LIBOR steht für London Interbank Offered Rate , Referenzzinssatz im Interbankenhandel, dessen Fixing täglich um 11:00 stattfindet.

 

Über Angebot und Nachfrage werden werden die Zinsen ausgehandelt, zu denen sich international agierende Finanzinstitute Gelder von anderen Banken leihen können.

 

Jedem Trader, der irgendwann einmal CFD Positionen über Nacht gehalten hat, der müsste sich zwangsläufig mit Begriffen wie EONIA, LIBOR, LIBID oder der Fed Fund Rate beschäftigt haben. Diese Zinsen, plus den vom Brokern individuell festgelegten Zinssatz muss ein Trader nämlich zahlen, wenn er im Portfolio gehaltene Kontrakte nicht vor Handelsschluss glattstellt. Je nachdem wie hoch Referenzzinsatz und Markup des Brokers sind, können bei Longpositionen bis zu 9% Zinsen anfallen. Bei Shortpositionen ist das etwas anders, da werden die Zinssätze gegeneinander aufgerechnet.

 

Um das am Beispiel (hier CMC Markets) zu demonstrieren:

 

angenommen wird

300 Stück Aktie XY x 45,00 € = 13.500 € (Wert Ihrer Position auf Schlusskursbasis.)

 

LONG

 

Ihnen werden zu den offiziellen CMC Markets Finanzierungssätzen Soll-Zinsen berechnet. Dies wird dann mit Ihrer gesamten Marktposition (zum Schlusskurs) multipliziert und durch 360 (Tage des Jahres) geteilt.

 

* CMC Markets Finanzierungssatz (Long) = 8,10 % p.a.**

(Tagesgeldsatz 4,1 % + 4 %)

* 13.500 € x 8,10 % = 1.093,50 € / 360 = 3,04 €

* Ihr Konto wird mit 3,04 € für diese Nacht belastet.

 

SHORT

 

 

* CMC Markets Finanzierungssatz (Short) = 0,1 % p.a.**

(Tagesgeldsatz 4,1 % - 4 %)

* 13.500 € x 0,1 % = 13,5 € / 360 = 0,04 €

* Ihrem Konto werden 0,04 € gutgeschrieben.

 

 

Bitte beachten:

CMC hat inzwischen die prozentualen Aufschläge geändert. Die Beschreibung bezieht sich allerdings noch auf die zuvor gültigen Werte.

 

 

 

 

Soviel zum allgemeinen/ CFD- Teil.

 

Welche Bedeutung die Zinssätze für die internationale Bankenwelt haben, verdeutlicht der folgende Artikel der Financial Times Deutschland von heute morgen:

 

 

Großbanken, Ölunternehmen, Hausbesitzer - sie allen schauen auf die Geldmarktsatz Libor. Doch jetzt wachsen Zweifel an der wichtigen Finanzkennzahl: Kritiker behaupten, dass hier systematisch getrickst wird. Der britische Bankenverband will nun gegensteuern.

Insgesamt 350.000 Mrd. $ an Kreditinstrumenten basieren auf der London Interbank Offered Rate (Libor). Mit ihrer Helfe werden Bewertungen von Aktien und Anleihen durchgeführt. Auf mehr als 300.000 Bildschirmen blinkt sie täglich auf. Dabei ist der Geldmarktsatz mehr als ein bloßer Indikator: Er ist das Fieberthermometer des Kapitalmarkts und gibt Auskunft über den Gesundheitszustand der Kreditwirtschaft.

 

 

 

Quelle/ Source: Der Preis des Geldes

 

 

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Interessant ist auch und das wurde im Artikel nicht erwähnt, dass eine der größten Brokerfirmen, die ICAP Holding dabei ist, einen neuen Referenzzinsatz (NEW YORK FUNDING RATE) zu kreieren. In der englischen Presse war davon bereits mehrfach zu lesen.

 

 

 

weiterführende Links:

 

LIBOR

 

British Bankers' Association (BBA) Link

 

NYFR

Was wieder mal zeigt, es wird an allen Ecken und Enden getrickst, manipuliert und vertuscht. Das wahre Ausmass der Krise, die wahren Wirtschaftsdaten und Firmenergebnisse liegen ganz woanders.

Sollte dadurch Panik verhindert werden und rationales handeln gefördert, dann würde ich diese Mittel sogar unterstützen.

Sollten wir dadurch aber mit geschlossenen Augen gegen die Wand fahren, ist das Ausmass wirtschaftlich und politisch nicht absehbar.

Gruss

harokasch

Hallo harokasch,

 

Alle Artikel von Tobias Bayer sind interessante Lektüre.

Mein Eindruck ist, dass er mit einfachen Worten versucht, komplexe Zusammenhänge nachvollziehbar darzustellen.

Wo findet man das heute noch?

 

Andererseits kann ich mich des Gefühls nicht erwehren, das viele Privatinvestoren bestimmte Dinge als von Gott gegeben akzeptieren.

Gerade in der Derivatebranche müssten die wenigen Spezialisten mit Fragen torpediert werden. Ich kann einfach nicht glauben, dass die 80 Milliarden Umsatz bei CMC ausschließlich von Profies zusammengetraded wurden.

Korrektur:

 

Interessant ist auch und das wurde im Artikel nicht erwähnt, dass eine der größten Brokerfirmen, die ICAP Holding dabei ist, einen neuen Referenzzinsatz (NEW YORK FUNDING RATE) zu kreieren. In der englischen Presse war davon bereits mehrfach zu lesen.

 

 

Diesen Absatz hatte ich leider überlesen:

 

Die Fed greift dabei auf die Daten des Brokerhauses ICAP zurück.

Im Zuge der Kreditkrise hat sich Libor aber deutlich von anderen Geldmarktindikatoren entfernt. Einige Experten haben folgende Vermutung: Da die Sätze auch für einzelne Banken offengelegt werden, haben die Kreditinstitute ein Interesse, möglichst niedrige Werte auszuweisen, um im Markt als solide wahrgenommen zu werden. Das ist möglich, da die Libor-Raten für die Banken nicht bindend sind. Das heißt: auf sie wird nicht gehandelt.

 

In Deutsch: Der Beschiss geht in großem Stil weiter, Hauptsache: "im Markt als solide wahrgenommen zu werden"

In Deutsch: Der Beschiss geht in großem Stil weiter, Hauptsache: "im Markt als solide wahrgenommen zu werden"

 

Ich hätte es nicht besser ausdrücken können

Es tut sich was....

 

Die British Bankers Association (BBA) will die Ermittlung der London Interbank Offered Rates (Libor) verbessern, um das Vertrauen in die Zuverlässigkeit der entsprechenden Sätze zu stärken. Wie der Verband im Vorfeld seiner Jahrestagung am Dienstag mitteilte, soll die Zahl der Banken erhöht werden, deren Angaben über Geldmarktsätze in die Berechnung der weltweit als Benchmark dienenden Libor-Sätze einfließen. Zudem soll die Überwachung dieser Institute durch den Verband verstärkt werden.

 

 

Quelle/ Source: Finanztreff News

Offiziell seit gestern:

 

Die "New York Funding Rate" wurde erstmals veröffentlicht und stellt von sofort an eine Alternative zum bisher weltweit wichtigsten Geldmarktsatz Libor dar.

 

 

 

 

Quelle/ Source: Konkurrenz für Geldmarktsatz Libor

 

 

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NYFR_PR.pdf

 

NYFR Fixings @ www.heffr.com