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Australien ASX | Contract for difference - Exchange-Traded CFDs für Sept 2007 angekündigt


whipsaw

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The Australian Securities Exchange (ASX) will launch the world's first exchange-traded Contracts for Difference (CFDs) in September 2007.

 

[...]

ASX CFDs will be listed on the market operated by the Sydney Futures Exchange (SFE). They will initially include the top 50 stocks listed on ASX, key global equity indices, a range of major foreign currency exchange rates, and selected commodities.

 

 

Quelle:Exchange-Handbook.co.uk

 

 

 

Price Transparency

All prices and market depth are fully transparent in the ASX CFD order book. This reflects ASX's statutory obligation to conduct fair, orderly and transparent markets. OTC markets do not have this obligation.

Importantly, while prices and market depth are transparent, your identity remains anonymous. This minimises market impact costs (especially those related to others identifying an individual's trading patterns and trading ahead of him/her).

 

Exchange Independence

ASX, as issuer of the CFDs, does not take a position in the trade. The ASX is, therefore, never in conflict with the client

ASX ensures all trades are executed on a strict price/time priority. Price/time priority means the first person to enter the best price is traded against first.

 

Greater Investor Protection

CFD advisers will have completed an ASX CFD accreditation program. This ensures they have achieved acceptable standards of knowledge of ASX CFDs. We will shortly be posting a list of ASX Accredited Advisers.

There is also no need to worry about the other party to your trade meeting their trade obligations or their financial robustness. Counterparty risk is transferred to the clearing house (SFE Clearing Corporation) and the performance of the trade is guaranteed by SFE Clearing Corporation.

 

All margin requirements are calculated by SPAN, recognised as the world's leading margining methodology.

SFE Clearing Corporation's clearing & settlement facilities are supervised by ASIC and monitored by the RBA.

 

CFD | ASX

 

 

SPAN: Standard Portfolio Analysis of Risk

 

SPANis a risk-based, portfolio-approach, for calculating margin requirements on futures, options on futures, and other derivative and non-derivative instruments. Contracts are examined over a range of price and volatility changes to determine the potential gains and losses.

 

SPAN Margining Methodology

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So neu ist das nicht, Direct Market Access gibt es bei CFDs bereits eine Weile.

 

CFD DMA ist eine andere Baustelle. Das was da in Australien eingeführt wird ist eine Form von Designated Sponsoring. Die Kursstellung für die CFDs wird von unabhängigen Market Makern übernommen und als Kunde kannst du diese dann über jeden x-beliebigen Broker kaufen.

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So neu ist das nicht, Direct Market Access gibt es bei CFDs bereits eine Weile.

 

CFD DMA ist eine andere Baustelle. Das was da in Australien eingeführt wird ist eine Form von Designated Sponsoring. Die Kursstellung für die CFDs wird von unabhängigen Market Makern übernommen und als Kunde kannst du diese dann über jeden x-beliebigen Broker kaufen.

 

Transparenter wie DMA geht nicht, somit stellt sich nur noch die Frage nach dem WARUM.

CFDs wie Optionsscheine handeln würde Sinn machen, wenn es eine Handelsüberwachung und adäquate Mistrade Regularien gäbe.

 

Meine Vermutung ist, dass sich durch die Einführung von exchange traded CFDs die Investmentbanken ein Stück vom dicken CFD Kuchen abschneiden wollen.

Der Weg über die Börse ist einfacher, da die Technologie der Börsenbetreiber für die eigenen Geschäfte genutzt werden. Und wenn es in Australien etwas wie den OTC Handel gibt,

dann verdienen die Banken gleich doppelt.

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  • 2 months later...

Die Exchange Traded CFDs haben die Ziellinie bald erreicht!

 

ASX CFD Trading Simulator - Live on September 24

 

Start testing your trading skills without placing your capital at risk
:wink:

 

Unter den Market Makern befinden sich namhafte Investmentbanken wie First Prudential, MF Global, Halifax und Bell Potter. ABN Amro hat seine Pazific Devision im lukrativen Geschäft platziert.

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  • 1 month later...

*update* Exchange Traded CFDs - Der offizielle Starttermin wurde gestern bekannt gegeben.

 

ASX CFDs to Launch on 5 November 2007

 

Australian Securities Exchange (ASX) announces that trading in the ASX Contracts for Difference (CFD) market will begin on Monday, 5 November 2007.

The products available on the first day of trading will be 16 ASX equity CFDs.

 

On Monday, 12 November 2007, a further 10 ASX CFDs will be listed, covering major foreign exchange pairs, the S&P/ASX 200 index, the Dow Jones Industrial Average and gold. Additional equity, index and commodity CFDs will be launched in future weeks.

 

Details of all ASX CFD products, including education materials and an explanation of the benefits of trading ASX CFDs, are available on www.asx.com.au/cfd

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  • 5 months later...

In der Zwischenzeit ist einiges passiert an der ASX. Die Exchange Traded CFDs erfreuen sich großer Beliebtheit, kommen aber gemessen an Umsatz und Volumen noch lange nicht an die Off Echange gehandelten Kontrakte heran.

 

Markettech bietet CFD DMA gebührenfrei an und andere Broker haben ähnlich attraktive Konditionen ins Visier genommen, um den Kampf um den Kunden für sich zu gewinnen.

 

Info's zu ETCFDs gibt es genügend, entweder bei uns in der Knowledge Base :hmmmm: oder bei der ASX.

 

 

 

Ohne die geheimen Dossiers :lol: der Deutsche Börse AG gesehen zu haben, gehe ich fest davon aus, dass es keine 5 Jahre mehr dauern wird, bis CFDs den Weg zur Börse gefunden haben. Zwei Gründe sprechen dafür: Hohe Nachfrage seitens der Kunden und nette Gewinnspannen bei den Anbietern. Warum also mit CMC und Co. teilen, wenn alle Systems bereits auf Grün stehen.

Aber das ist eine andere Geschichte. :lol:

 

Anbei die ersten Adressen der ASX Broker für das DS von ETCFDs

 

This guide contains information provided to us by the various SFE Full Participants2 and introducing brokers3 able to provide ASX CFD broking services. The SFE Full Participants and introducing brokers covered in this guide are: Bell Potter Securities Limited, Commonwealth Securities, First Prudential Markets, Morrison Securities Pty Limited, Sentinel Financial Group, Trader Dealer.

You will need to contact the broker of your choice to obtain a PDS and open an account before you can start trading ASX CFDs.

 

 

asx.cfd.broker.pdf

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  • 4 weeks later...

 

 

Vielen Dank für den Beitrag harokasch! Wer sich für die aktuelle Bercíchterstattung zu CFDs interessiert, wird in der Artikel Datenbank sicher fündig.

 

Gestern wurden im Australian 4 Beiträge veröffentlicht, die die Realität relativ ungeschminkt, für meine Begriffe allerdings etwas überzogen negativ darstellen.

 

Newcomer has lost its shine

 

 

No Fears on CFDs: backers

 

 

Risky business

 

 

Contracts for difference out of favour

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Wahnsinn! Scheint bei den Aussies ein grosses Thema zu sein.

 

Zur Zeit ziehen die Kritiker der CFDs mit schwerem Geschütz zu Felde.

Den wahren Hintergrund kennt wohl keiner. Nachdem die Produkte von der ASX als Exchange Traded CFDs quasi geadelt wurden, war die Welt noch in Ordnung.

Anfang des Jahres machten dann erste Schlagzeilen die Runde, dass der Broker Tricom durch fehlende Möglichkeiten Positionen zu hedgen ins Trudeln geraden sei.

Kurze Zeit später wurde das auf Lending spezialisierte Unternehmen Opes Prime zahlungsunfähig. Die negative Publicity kam wie ein Boomerang auf die ASX zurück und Rufe nach stärkerer Regulierung wurden laut.

 

RE: Gegenwind

Dieser Kelch wird vermutlich auch an Deutschland nicht vorbeigehen. Noch wiegt sich die Zertifikate-Industrie in Sicherheit. Es wird allerdings keine 5 Jahre mehr dauern, bis die CFDs den Optionsscheinen den Rang abgelaufen haben. Wenn nicht bald etwas passiert, wird ein Multimilliarden Business den Jungs aus UK überlassen.

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Negativ. Dieser Kelch wird definitiv NICHT an D vorübergehen. Da wird z.Zt. hart dran gearbeitet.

Ich hatte gerade eine Auseinandersetzung mit einem Kollegen. Frage: Warum sind die Schlagzeilen "plötzlich" so negativ?

Ich: Es wurde nicht genug aufgeklärt. Seminare like CMC sind Verkaufsveranstaltungen, aber keine echte Aufklärung. Ich kann mich noch genau an den Start der Eurex (DTB) erinnern. Damals wurde dies auch erst verteufelt und nachdem die Kunden "geschult" und aufgeklärt wurden haben sich die Produkte etabliert. Wenn ich mir die Arbeit von Goldman oder ABN in Sachen derivater Instrumente anschaue, dann muss ich sagen hier wird alles erklärt und offen gelegt.

Kollege: Die Kunden werden IMMER meckern, wenn sie Geld verlieren. Wird Geld verdient hat man es selber geschafft, verliert man Geld ist der Market Maker schuld.

 

 

Gehört zwar in einen anderen Bereich, hat aber gerade gut gepasst. :hmmmm:

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Negativ. Dieser Kelch wird definitiv NICHT an D vorübergehen. Da wird z.Zt. hart dran gearbeitet.

 

Ich hatte mein "nicht" im hinteren Drittel des Satzes versteckt. Wir sind einer Meinung, glaube ich.

 

Die Kunden werden IMMER meckern, wenn sie Geld verlieren. Wird Geld verdient hat man es selber geschafft, verliert man Geld ist der Market Maker schuld.

Gehört zwar in einen anderen Bereich, hat aber gerade gut gepasst. :hmmmm:

 

 

Passt sehr gut hier hinein.

Und das mit dem Meckern, ja -wenn ich Wissenschaftler wäre, würde ich das Phänomen mal dahingehend untersuchen, ob es sich dabei um ein in Deutschland erfundenes Naturgesetz handelt.

 

Leider scheint der Bedarf an sachlichem Informationsaustausch noch nicht so gewaltig zu sein, sonst würden sich vermutlich mehr Trader über diese Themen austauschen.

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NOT long ago, trading in CFDs -- contracts for difference -- was the brilliant newcomer to the investment scene. But that was when stock exchanges were buoyant. The shine has rapidly worn off in the badly spooked markets of 2008. The dive revealed the elephant in the CFD room -- margin calls.

 

Ist das nicht widersinnig? Einer der größten Pluspunkte der CFDs - shorten zu können - wird den Anlegern zum Verhängnis. Da bunkern sie sich die Long Kontrakte und schauen zu, wie ihre Depots abbrennen.

 

Bis auf CFD Brief, CFD Musterdepot und CFD Circle, die sind weiterhin dick im Geschäft

 

Der Experte auf dem Gebiet

der CFDs ist für das Musterdepot des CFD-Briefs verantwortlich (Performance: +589,8%).

 

 

http://img253.imageshack.us/img253/7066/chart2005px8.jpg

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  • 3 weeks later...

Als Konsequenz aus den Ereignissen vom ic.arrow.right.png 29/30. Januar (Tricom, ANZ, OpesPrime) hat die Australische Zentralbank Änderungen für das Clearing + Settlement von Australischen Wertpapierpositionen angekündigt. Im Fokus stehen dabei die Bedingungen im Zusammenhang mit Wertpapierleihe und Short Selling.

 

Pressemitteilung der ASX

Management.of.Settlement.Risk.New.Measures.Announced.pdf

 

Review der RBA

Review_of_Settlement.Practices.for.Australian.Equities_x.pdf

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  • 2 months later...

Ein paar Zahlen für die Statistik....

 

Umsatz und Wert der börslich gehandelten Differenzkontrakte (ASX) im Juni

 

Exchange traded CFDs, which enable buyer and seller to exchange the difference in value of a contract between when it is opened and closed, are also a rapidly growing investment alternative. Almost 6 million contracts were taken out in June, with a notional value of $170.1 million.

 

 

Quelle/ Source: source.png Where to turn for alternatives

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