Diskussionsansatz: Trading Dow Final Hour

 

Ich würde es weder als Strategie, noch als Handelsansatz bezeichnen. Vielmehr beschreibt es ein Art wiederkehrendes Muster, welches sich in den vergangenen Wochen teilweise sehr effizient handeln ließ.

 

Betrachtet wird nur der Trend vor 21:00 Uhr und der Kursverlauf von 21:00 - 22:00 Uhr. Long oder Short ist egal, da der Trend die Art der Position vorgibt.

 

 

 

klingt gut, es gibt ja auch mehrere Theorien zum Handelsvolumen der ersten Stunde und der letzten. Da steigen die großen Investoren ein oder aus. Teilweise automatisch, da sie ihre Positionen ja nicht per Hand reindrücken können.

klingt gut, es gibt ja auch mehrere Theorien zum Handelsvolumen der ersten Stunde und der letzten. Da steigen die großen Investoren ein oder aus. Teilweise automatisch, da sie ihre Positionen ja nicht per Hand reindrücken können.

 

Um mögliche Hintergründe bzw. Erklärungen geht es mir vorerst nicht. Ich möchte einfach nur eine Diskussion anstossen, die sich dem Thema potentieller Kursmuster aus (vorerst) rein empirischen Seite annähert. Ob Handelsansätze oder Strategien darauf basieren könnten, müsste man näher beleuchten. Hier ist es sicherlich auch sinnvoll, verschiedene Daten zu sammeln, welche mit dem jeweils gewählten Instrument korrelieren. Im Beispiel Dow wären das beispielsweise der $VIX sowie das Volumen.

Ein paar Statistiken aus einer morgentlichen Excel Spielerei

 

Dow Jones Industrial Average - Handelsvolumen Top 3 (1928 - 2008)

 

	Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close
1	10.10.2008	8568,67	8989,13	7773,71	8451,19	11.456.230.400	8451,19
2	18.09.2008	10609,01	11149,07	10403,75	11019,69	10.082.689.600	11019,69
3	21.11.2008	7552,37	8121,45	7392,27	8046,42	9.495.900.000	8046,42

 

 

Die 42 umsatzstärksten Tage lagen im Jahr 2008. Die Nr.1 der Vorjahre seht ihr in dieser Tabelle

 

Nr.	Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close
1	10.10.2008	8.569	8.989	7.774	8.451	11.456.230.400	8.451
42	16.08.2007	12.860	12.997	12.456	12.846	6.509.300.000	12.846
336	08.06.2006	10.930	11.032	10.726	10.939	3.543.790.000	10.939
350	16.09.2005	10.561	10.696	10.540	10.642	3.152.470.000	10.642
454	24.07.2002	7.698	8.243	7.490	8.191	2.775.560.000	8.191
665	17.12.2004	10.705	10.766	10.563	10.650	2.335.000.000	10.650
667	17.09.2001	9.295	9.295	8.755	8.921	2.330.830.000	8.921
878	21.03.2003	8.290	8.552	8.290	8.522	1.883.710.000	8.522
1.202	04.04.2000	11.225	11.531	10.683	11.165	1.515.460.000	11.165

 

 

Der direkte Vergleich Eröffnungskurs vs. Schlusskurs ergab für den Zeitraum von 1928 bis zum 5.12.2008 folgendes Ergebnis:

• Dow Open > Dow Close: 9657
  
• Dow Open

All-Time High - Open

 

Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close
10.10.2007	14165,02	14225,66	13963,26	14078,69	3.044.760.000	14078,69
15.10.2007	14092,43	14157,38	13877,82	13984,80	3.139.290.000	13984,80
02.10.2007	14087,14	14166,16	13951,72	14047,31	3.101.910.000	14047,31

 

 

 

 

All-Time High - Intraday

 

Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close
11.10.2007	14079,10	14279,96	13917,82	14015,12	3.911.260.000	14015,12
10.10.2007	14165,02	14225,66	13963,26	14078,69	3.044.760.000	14078,69
09.10.2007	14043,73	14198,83	13980,90	14164,53	2.932.040.000	14164,53

 

 

All-Time High - Schlusskurs

 

Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close
09.10.2007	14043,73	14198,83	13980,90	14164,53	2.932.040.000	14164,53
12.10.2007	14016,34	14168,51	13949,85	14093,08	2.788.690.000	14093,08
01.10.2007	13895,71	14147,30	13869,86	14087,55	3.281.990.000	14087,55