whipsaw

Für das X-Mas Theme wäre es auch fast schon zu spät, oder?

The European Commission (the Commission) is currently reviewing the financial regulatory framework for commodity and exotic derivatives (the Review). Due to report at the end of 2008, this Review could result in changes to the Capital Requirements Directive (CRD), the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) and potentially other directives. The Review is therefore complex in nature and could result in fundamental changes to the regulation of this business with associated risks and benefits for the UK commodity derivatives market. The purpose of this discussion paper is to ensure that the UK authorities – HM Treasury and Financial Services Authority (FSA) - are able to effectively reflect the views of the UK markets to the Commission during the course of the Review. Commodity and exotic derivatives are an important, growing and innovative market. HM Treasury and FSA are conscious of ensuring any new regime continues to encourage this and retains the global competitiveness of these markets. Adherence to the better regulation principles and thorough market consultation will help ensure that any proposals take full account of these issues. HM Treasury and FSA commend the Commission’s efforts to date in this regard and hope that this paper will further engage UK industry in the process. A necessary justification for regulatory intervention is the existence of market failures. HM Treasury and FSA’s analysis suggests that some form of regulation of commodity derivative business may be necessary but not to the same extent as for financial firms. This conclusion is echoed in the existing UK approach to regulation of these firms. Alongside the need for a proportionate approach, HM Treasury and FSA also see a need to tailor the regime to the specificities of the commodity and exotic derivatives market. There are broadly three key policy areas. the limited retail participation means there is currently less need for conduct of business rules but the MiFID regime should offer a graded approach tailored to the needs of different market participants providing the status of the smaller ‘professional’ clients is recognised. HM Treasury and FSA see a case for altering the available MiFID exemptions to bring some additional business within scope but only if an appropriate capital regime were agreed. HM Treasury and FSA seeno new evidence to justify altering the definition of MiFID instruments. HM Treasury and FSA suggest that an alternative regime is required to these firms’ capital requirements and that changes to the CRD calculations for financial firms’ activities in relation to commodity derivatives are also necessary. A bespoke regime may be merited for wholesale only players, in the energy markets and potentially more generally. HM Treasury and FSA see a particular need to adjust the transaction-reporting regime for commodity derivatives. However, no case has been made for new transparency requirements. Market abuse in the commodity derivatives market is already addressed by the Market Abuse Directive but HM Treasury and FSA see a case for considering whether more is necessary as part of the forthcoming EU Market Abuse Directive review. The UK is a key centre for the trading of commodity derivatives both on-exchange and over-thecounter (OTC) accounting for some 14 per cent of worldwide OTC business. It is therefore particularly important for HM Treasury and FSA to draw on the experience of the UK regime and UK market participants as part of the engagement with the design of any new EU proposals. Responses are requested by March 2008. A summary of responses will be issued in Spring 2008. Review_of_the_financial_regulatory_framework_for_commodity_and_exotic_derivatives_Dec.2007.pdf

NEU: S&P/MIB 40 Index CFD Spreads: 4 Indexpunkte Handelszeit: 09:10 to 17:25 CFD Financing (long/short): +3%/-2,5 © 2007 Saxobank

Bis wir eine Flaute an der Börse erleben, ist es noch ein Weilchen hin. Worauf wir dagegen gerne verzichten können, sind allzu stürmische Zeiten wie wir sie beispielsweise Anfang des neuen Jahrtausend erlebt haben. Übrigens, so eine Zins-Zockerei wie jetzt gab es damals auch schon ;)

IG quotiert konsequent mit 4 Punkte Spread. Selbst bei der größten Action gibt es kein Delay bzw. erkennbare "Nachjustierungen". Metatrader schneidet auch gut ab. Es gibt wie bereits angemerkt eine Ausweitung des Spreads, die allerdings in den meisten Fällen eine plausible Erklärung hat. Wie auf einigen der Screenshots zu sehen ist, weiten sich die ASK/ BID Kurse beim Dow in Abhängigkeit von der Marktlage gewaltig. Im "Normalfall" gibt es keine merklichen Besonderheiten, der Spread ist größtenteils Dow Future Spread +/- 1. 13 Punkte betrug der größte Abstand. N#1 http://img504.imageshack.us/img504/1557/metatrader3ptspreadiu6.th.jpg N#2 http://img504.imageshack.us/img504/8845/metatrader7ptspreaddy0.th.jpg N#3 http://img260.imageshack.us/img260/1590/metatrader4ptspreadml9.th.jpg N#4 http://img504.imageshack.us/img504/1074/metatrader5ptspreadxc0.th.jpg N#5 http://img260.imageshack.us/img260/1219/metatrader13ptspreadyv7.th.jpg N#6 http://img260.imageshack.us/img260/2366/metatrader12ptspreadev3.th.jpg IG (DOW Cash) vs. Metatrader (DOW Future) - 1 http://img260.imageshack.us/img260/5526/igmetatradersq8.th.jpg IG (DOW Cash) vs. Metatrader (DOW Future) - 2 http://img260.imageshack.us/img260/4068/metatrader14ptspreadgq1.th.jpg

Direkthandel mit E*Trade Financial Ab sofort können Sie bei Lang & Schwarz fast 1.000 in- und ausländische Aktienwerte börsentäglich von 8.00 - 23.00 Uhr courtagefrei handeln. http://img521.imageshack.us/img521/1846/etradepromong4.jpg © 12/12/2007 E*Trade Financial

Es gibt tatsächlich noch andere Dinge die neben dem Trading von Bedeutung sind ;) @daytrader

Last month saw IG Index capture two 'Best Spread Betting Firm' awards for 2007 – courtesy of prestigious magazine titles Investors Chronicle and Shares. Praise for PureDeal In achieving the awards, IG Index was particularly commended for: PureDeal – launched during the summer, our innovative new dealing platform includes a variety of professional tools alongside state-of-the-art dealing functions, such as real-time Reuters news and our cutting-edge Price Improvement technology. The widest range of Markets – including over 7000 individual shares, indices, forex and commodities. TradeSense, our unique educational training and support package. http://www.igindex.co.uk/content/files/inv-chron-award2007.jpg http://www.igindex.co.uk/content/files/shares-award2007.jpg

Man kann den Sachverhalt eventuell auch von einer anderen Seite betrachten. IGs Qualität und Zielgruppe sind anders gelagert als die von CMC. Die 2pt vs 3pt Spreads haben auch damit zu tun, dass IG [Markets] höheres Interesse an Volumentrades anstelle "Mini"-Orders hat. "Economy of scale" sozussagen. IG und GNI sind die Broker, über die sich Institutionelle hedgen. Die kleinen Trades verursachen mehr Arbeit in den Backend Systemen, somit sind Ordergröße und die Spreads mehr oder weniger Steuermechanismen, um Beginner und 1 € Punter auf Distanz zu halten. Da IG über die Tochterfirmen wie IG Index Alternativen in dem Segment anbietet, besteht auch nicht dringend Bedarf, hier mit anderen Anbietern zu konkurrieren.

Ich habe heute morgen leider wenig Zeit, um ausführlich auf die Fragen einzugehen. Vielleicht ergibt sich aber bereits aus den Screenshots eine mögliche Antwort hinsichtlich des dargestellten Sachverhaltes. Dax Mini mit Stop (Entry -10) http://www.tom-next.com//misc/8/forum/Mini1.jpg Dax Mini mit Stop (Entry -20) http://www.tom-next.com//misc/8/forum/mini2.jpg Dax 25 mit Stop (Entry -10) http://www.tom-next.com//misc/8/forum/IG25.jpg Dax 25 mit Stop (Entry -25) http://www.tom-next.com//misc/8/forum/IG252.jpg http://www.tom-next.com//misc/8/forum/25vs.MIni.jpg Gute Frage. Ich denke, dass hängt mit der Positionsgröße und der sich daraus ergebenden prozentualen Veränderung zusammen.

Guaranteed Stops (charge / minimum distance) Hong Kong 40 Index ALT: - NEU: 10 / 200 Japan 225 Index ALT: - NEU: 10 / 150

Hast du solange durchgehalten?

;) http://img521.imageshack.us/img521/9035/boersenblogsaxobankjg2.jpg http://investor.saxobank.com/

ScreenCast Zinssenkung 11/12/2007

Da immer wieder Stimmen laut werden, die CFD Anbieter würden bei extremer Volatilität an den ASK/ BID Preisen "drehen", wollte ich dieser Behauptung einmal auf den Grund gehen. Die gestrige Tagung des Offenmarktausschusses (FOMC) der US-Notenbank bot sich an, hier einen entsprechenden Vergleich zu starten. Alles was dazu benötigt wurde war eine Zinsentscheidung ;) Real-Time Kurse vom DOW + DOW Future sowie CFD Broker, die in diesen Märkten Kontrakte zum Handel anbieten. Als Kursversorgung für Dow+Future diente eSignal, als Untersuchungsobjekte wurden PureDeal von IG Markets (DMA Level I) sowie Metatrader von Metaquotes ausgewählt. Fehlte nur noch der Zinsentscheid. :D OK; die wurde gegen 20:15 Uhr nachgeliefert und wie wir sehen können, mit Begeisterung aufgenommen. http://img90.imageshack.us/img90/8691/zinssenkungid1.jpg Um die Börsenkurse und die der CFD Broker vergleichen zu können habe ich den Kursverlauf des Dow ab 20:11 Uhr an aufgenommen. Bei IG Markets wurden die ASK/ BID Kurse mit den Times und Sales des $INDU verglichen, bei Metatrader die des Future CFD mit dem der Times und Sales des Dow Futures. Falls jemand daran interessiert ist zu sehen, wie beide während der Extremsituation abgeschnitten haben, der kann sich im Download Bereich das 12 MB Movie herunterladen. Für einen begrenzten Zeitraum [LINK] stelle ich die Datei zum Anschauen hier im Topic zur Verfügung. http://img146.imageshack.us/img146/9302/fedsitzunggt9.jpg http://img146.imageshack.us/img146/3403/fedsitzung2tx3.jpg

Kam heute per Newsletter: CMC Markets Weihnachtsbonus von 250 Euro.* Bedingungen für die Weihnachtsbonus-Aktion von CMC Markets BedingungenWeihnachtsbonus.pdf

Hallo Hubertus, kann denn bereits etwas zur Resonanz auf den Aufruf gesagt werden? In das Redmonitor Forum kommt auch immer mehr Aktivität. Ist ein gutes Zeichen dafür, dass sich die User mit den Digitals beschäftigen. Weiterhin viel Erfolg Beste Grüße nach Wien

Frankfurt, 12. Dezember 2007 Derivatemarkt weiter im Aufwind. Börsen verzeichnen Umsatzanstieg von 32 Prozent gegenüber Vorjahr. Anleger suchen Rohstoff-Hebelprodukte. Handelsumsätze steigen an Deutsche Börsen verzeichneten im November gegenüber dem vergleichbaren Monat 2006 eine Umsatzsteigerung von 32,4 Prozent auf 16,55 Mrd. Euro. Anleger bevorzugen Index- und Partizipationspapiere Bei den defensiven Anlage-Zertifikaten bevorzugten die Anleger im November 2007 trotz des volatilen Marktes Index- und Partizipationspapiere. Angebotspalette erreicht neuen Rekordstand Im November sind 15.883 Produkte auf den Markt gekommen. Die Angebotspalette hat mit 276.594 Papieren einen neuen Rekordstand erreicht. Optionsscheine mit deutlichem Umsatzwachstum Bei den Optionsscheinen zeigte sich im November gegenüber dem Oktober 2007 ein deutliches Umsatzwachstum bei den Währungs- und den Rohstoff-Papieren. Deutsches Derivate Institut e.V. Bockenheimer Landstraße 17/19 60325 Frankfurt

In dem markierten Bereich wäre der Trade nicht aufgegangen, aber sonst ist es beinahe eine 1:1 Bewegung zum Underlying http://img253.imageshack.us/img253/2949/ccisj4.jpg

Im März gab es die erste Ankündigung zum Cockpit, der Launch selbst war für September '07 anvisiert. Wie lange dieses Tool inzwischen verfügbar ist, können wahrscheinlich nur eingefleischte marketindex Trader sagen. Ich würde es mir gerne anschauen, scheitere aber (wieder einmal) an der Account/ Passwort Kombination

„Mit fairCFD – auf Bären und Bullen setzen“ Die FXdirekt Bank und Cortal Consors haben die Erweiterung ihrer im Jahre 2005 begonnenen Zusammenarbeit beschlossen und bieten jetzt den Online-Handel mit CFDs („Contracts for Difference“) – die Innovation im Deriva-tegeschäft. Im Rahmen der Kooperation können Cortal Consors-Kunden neben Devisen auch CFDs handeln und dabei auf Aktien wie Allianz, Porsche oder Solarworld zurückgreifen. Das Handelsuniversum umfasst den DAX, MDAX, TecDAX, SDAX, Eu-rostoxx 50 und Stoxx 50. Getreu dem neuen Label „fairCFD“ steht die FXdirekt Bank für einen transparenten Markt und faire Konditionen. Über die neue Multi-market-Handelsplattform FEXtrader Pro® können Differenzkontrakte auf Aktien – in Kürze ebenso auf Rohstoffe, Indizes und Anleihen, die sogenannten FFDs – bequem und kostengünstig gehandelt werden. Der Handel mit FFDs ähnelt dem mit CFDs, allerdings ist die Kursent-wicklung eines FFDs an standardisierte Terminkontrakte angelehnt, bei denen die Laufzeit und die Kontraktgröße des jeweiligen Basiswertes festgelegt sind. FFDs wurden von der FXdirekt Bank entwickelt und sind eine eingetragene Marke. Ob fallende oder stei-gende Kurse – mit CFDs und FFDs kann der Anleger auf jede Entwicklung setzen. Die sekundenschnelle Orderausführung sowie der geringe Kapitaleinsatz eröffnen dem Kunden zudem die Möglichkeit, das Portfolio mit teureren Aktien sinnvoll zu diversifi-zieren. „Wir sind sehr zufrieden, die Erweiterung unserer bereits erfolgrei-chen Zusammenarbeit mit Cortal Consors bekannt geben zu können“, erklärt Wolfgang Stobbe, Vorstandsvorsitzender der FXdirekt Bank. „CFDs gewinnen im deutschen Markt immer mehr an Popularität, nun bieten wir Cortal Consors-Kunden ebenfalls die Chance in die span-nende Welt des CFD-Handels einzusteigen. Auch zu turbulenten Marktzeiten können CFDs effektiv eingesetzt werden, entweder um „short“ zu gehen und von fallenden Kursen zu profitieren oder um ein bestehendes Aktiendepot abzusichern.“ Kai Friedrich, Direktor des Kundenbereichs Trader bei Cortal Consors sagt: „Die Resonanz auf fairCFD ist sehr positiv. Die FXdirekt Bank bietet unseren Kunden nicht nur das derzeit höchste technische Niveau im Online-Handel von CFDs, sondern auch ein einzigartiges Servicepaket.“ Die Kunden können 24-Stunden am Tag auf die kostenlose mehr-sprachige Kundenbetreuung zurückgreifen und haben jederzeit die Möglichkeit, per Knopfdruck über die Multimarket-Handelsplattform mit Ihrem Kundenberater Kontakt aufzunehmen. Ein deutschsprachi-ger 24-Stunden-Newsfeed, kombiniert mit einem Profi-Charttool mit elf verschiedenen Chartarten unterstützt den Kunden bei seine Handelsentscheidungen. Interessenten können unverbindlich ein kostenloses Demokonto eröffnen und risikolos „Trockenschwimmen“ üben. Quelle: FXdirekt.de © 2007 FXdiekt bank AG

Meinst du die Chartsoftware aus Österreich.

Danke für die Informationen. Schaut beinahe so aus, als sei hier ein Trend gänzlich an mir vorbeigegangen. Es kann aber auch daran liegen, dass ich sehr selten mit meinen Fortbewegungsmitteln in die Stadt komme. :P http://img187.imageshack.us/img187/3401/teaserck0.jpg

MF Global (Man Financial) wurde als bester CFD Provider Australiens mit dem Traders’ Choice Award ausgezeichnet. MF Global konnte sich im Finale gegen City Index und IG Markets durchsetzen. MF Global ist seit 2002 im australischen Markt aktiv und bietet über eine eigene Handelssoftware (eMpower/ webIRESS ) unter anderem Direct Market Access Trading (DMA) an. Die Sieger der anderen Kategorien waren: Bester Forex Broker: IG Markets Bester Online Broker: CommSec Bester Future Broker: Broker One (kürzlich übernommen von MF Global) Bester Warrant Broker: Commodity Warrants Australia Bestes Internet Forum: Share Scene Bester Margin Lender: CommSec Bester Option Broker: OptionXpress http://img502.imageshack.us/img502/6185/tcabrokerdh6.jpg