whipsaw

Zum Thema Fortis wäre noch hinzuzufügen, dass der Luxemburger Offshore (CFD) Broker Internaxx (White Label Saxo Bank) möglichweise auch von den Ereignissen betroffen ist. Internaxx spielt in Deutschland keine große Rolle, von daher glaube ich nicht, dass viele bereits von dem Finanzdienstleister gehört haben. Vielleicht interessierts es den einen oder anderen Internaxx Webseite PR_080929_EN.pdf

Ein hoch liquider Wert und dann so eine Panne Da werden die Abteilungen, die die Mistrades zu regulieren haben, einige Nachtschichten dranhängen dürfen.

CBOT Dow Jones Industrial Average (DJIA) and mini-sized Dow futures and options on futures have price limits and related trading halts. The trading halts are coordinated with trading halts at the primary securities market, the NYSE. These trading halts are often referred to as circuit-breakers. NYSE Trading Halts: Successive NYSE trading halts are triggered by 10%, 20% and 30% intraday declines of the DJIA from its previous closing value. More precisely, circuit-breaker threshold levels are specified in index points and are calculated at the end of every quarter as 10%, 20% and 30% of the average daily closing value of the DJIA in the preceding calendar month, with rounding to the nearest 50 points. New quarterly circuit-breaker levels are announced on January 1, April 1, July 1, and October 1. CBOT Dow Jones Futures Price Limits*: CBOT Dow Jones futures price limits are set equal to NYSE 10%, 20%, 30% quarterly circuit-breaker thresholds. The 10%, 20%, 30% price limits are effective when the primary securities market is open for trading, usually 8:30 a.m. to 3:00 p.m., Chicago time. They apply to contracts traded in open outcry and on the CBOT electronic trading system. When the primary securities market is not open for trading, only the 10% price limit is in effect and it applies to price changes above and below the previous daily settlement price. CBOT Dow Jones Futures and Options on Futures Trading Halts: Futures and options on futures trading halts are triggered when (a) the primary futures contract is limit offered 10%, 20% or 30% below its previous close and (b) the corresponding NYSE trading halt is in effect. The full schedule of trading halts and resumptions of trading follows: 8:15 a.m.-12:00 p.m. (Chicago time) Trading in futures contracts halts if and only if (a) the primary futures contract is limit offered at the 10%, 20%, or 30% limit and (b) the corresponding 10%, 20%, or 30% trading halt has been declared on the NYSE. Trading in options is suspended while the underlying futures are locked limit. The 10% NYSE trading halt lasts one hour. The 20% NYSE trading halt lasts two hours. The 30% NYSE trading halt lasts until the close. Trading in futures and options contracts resumes after 50% (by capitalization weighting) of the underlying Dow Jones Industrial Average stocks have reopened for trading after a trading halt. The next higher price limit (if applicable) is then in effect. 12:00 p.m.-1:00 p.m. (Chicago time) The 10%, 20%, and 30% quarterly price limits are still in effect and are subject to the same conditions as above, but the 20% NYSE trading halt lasts one hour instead of two hours. 1:00 p.m.-1:30 p.m. (Chicago time) The 10%, 20%, and 30% quarterly price limits are still in effect and are subject to the same conditions as above, but the 10% NYSE trading halt lasts one half hour instead of one hour and the 20% and 30% NYSE trading halts last until the close. 1:30 p.m-3:00 p.m. (Chicago time) The 10% quarterly price limit and corresponding 10% NYSE trading halt are no longer in effect. The 20% and 30% limits are still in effect and are subject to the same conditions as above. *Note that since the e-cbot electronic trading platform does not support price limits, the CBOT will halt the electronic Dow Jones markets at any time when a price limit level has been reached. Electronic Error Policy For a complete statement of the CBOT electronic error policy, visit www.cbot.com and go to the electronic user area. http://www.cbot.com/cbot/pub/cont_detail/0...11+8704,00.html NYSE Circuit Breakers http://img381.imageshack.us/img381/9741/circuitbreakerlimitsge2.png Quelle:NYSE EURONEXT NYSE Circuit Breakers In response to the market breaks in October 1987 and October 1989 the New York Stock Exchange instituted circuit breakers to reduce volatility and promote investor confidence. By implementing a pause in trading, investors are given time to assimilate incoming information and the ability to make informed choices during periods of high market volatility. Rule 80B Effective April 15, 1998 the SEC approved amendments to Rule 80B (Trading Halts Due to Extraordinary Market Volatility) which revised the halt provisions and the circuit-breaker levels. The trigger levels for a market-wide trading halt were set at 10%, 20% and 30% of the DJIA, calculated at the beginning of each calendar quarter, using the average closing value of the DJIA for the prior month, thereby establishing specific point values for the quarter. Each trigger value is rounded to the nearest 50 points. The halt for a 10% decline would be one hour if it occurred before 2 p.m., and for 30 minutes if it occurred between 2 and 2:30, but would not halt trading at all after 2:30. The halt for a 20% decline would be two hours if it occurred before 1 p.m., and between 1 p.m. and 2 p.m. for one hour, and close the market for the rest of the day after 2 p.m. If the market declined by 30%, at any time, trading would be halted for the remainder of the day. Under the previous Rule 80B trigger points (in effect since October 19, 1988) for a market-wide trading halt, a decline of 350 points in the DJIA would halt trading for 30 minutes and a drop of 550 points one hour. These trigger points were hit only once on October 27, 1997, when the DJIA was down 350 at 2:35 p.m. and 550 at 3:30, shutting the market for the remainder of the day.

Kommt jemand auf die Seite drauf? http://www.finanzwetten.de/ Der Browser versucht den Quelltext zu laden, schafft es aber nicht.

Die meisten Anleger wissen auch nicht, dass sie Teil einer "Vertriebskette" sind, genau der Teil von dem man spricht, wenn man meint "den letzten fressen die..". Der Käufer steht am Ende der Nahrungskette und hat durch die schillernden Prospekte noch nicht einmal ein schlechtes Gefühl beim Kauf/ Zeichnung. Wenn die Zertifikatebranche ihre unfassbaren Wachstumsraten bejubelt (jetzt nicht mehr), dann bedeutet das nur, das a) der Emittent sein Geld verdient hat b) bei der Vertriebsbank (von der Sparkasse bis zum letzten Onlinebroker) die Kickbacks stimmen c) der Kundenberater, der anteilsmäßig provisioniert wird einen (aus seiner Sicht) guten Job gemacht hat.

Die Core-Funktionen der Software sind weitgehend identisch. CeFDex passt das Graphical User Interface (GUI) nach den Wünschen (Design, Look'n Feel, Usability) des Finanzdienstleisters an. Onlinebanken wollen ihren Kunden meist stylische, mit allen Informationen versehenen Handelsmasken/ Ordertickets zur Verfügung stellen. Aktive und sehr erfahrene Trader dagegen benötigen die meisten der dargestellten Informationen nicht in der Ordermaske und so ist es am Ende die Entscheidung des jeweiligen Partners welchen Typ Frontend er seiner Klientel zur Verfügung stellt. Genial oder? Am besten sieht man die Unterschiede, wenn man die CeFDex Ordermaske mit der von Flatex vergleicht.

Im ersten Moment, könnte dieser Eindruck tatsächlich entstehen. Es ist allerdings auch so, dass manche Fehlerdialoge Aliasfunktionen haben. Die Meldung die aufgerufen wird, muss dann nicht zwangsläufig genau das bedeuten, was der Text beschreibt. In diesem Fall ist es sehr ungewöhnlich. 2c und Ecart sind in der gleichen Gruppe, somit haben sie plattformweit genau die gleichen Rechte. Der Zugriff auf die Gallerie ist für Gäste eingeschränkt, nicht für reguläre Mitglieder. Die Admins sind derzeit beide nicht verfügbar, ich werde aber versuchen, dass Problem irgendwie anders zu lösen. Falls du mit dem Google Browser arbeitest, versuche bitte mal alternativ den FF zu benutzen. Kommst du generell nicht auf die Gallerie drauf oder ist es nur dieses eine Album? Kannst du die Bilder vom neuen Flatex Trader aufrufen? OMG , schieß los. Die Woche kassiere ich die Watsch'n. Nach der Bayernwahl-Schlappe ist das jetzt auch egal

Ein Beispiel aus der (traurigen) Realität... Ecart, ich hoffe es ist für dich OK, dass ich die beiden Topics zusammengeführt habe. Sie passen inhaltlich sehr gut zum Ausgangsthema

Das Thema HRE war gestern in allen Medien präsent. Der Staat übernimmt eine Bürgschaft (so ist es im Moment wenigstens geplant) was nicht heißt, dass der Steuerzahler die komplette Summe schultern muss. Ein Teil ist mit Aktien der HRE (nach Crash nicht mehr viel Wert) besichert und "nur" die realen Ausfälle im Falle einer Veräusserung stehen dann in den Büchern. Das der Immobilienmarkt in Deutschland komplett zusammenbrechen wird, ist unwahrscheinlich. Wertberichtigungen wird es geben, aber nach Durchschreiten der Talsohle auch wieder neuen Bedarf. Als höchst bedenklich empfinde ich allerdings die Tatsache, dass die Immobilienpreise in Deutschland flächendeckend fallen und das dieser Verfall bei den "Häuslebauern" angekommen zu sein sein. Teilweise werden Häuser 30 und mehr % unter den Baukosten gehandelt. Für diejenigen, die ihren Arbeitsplatz verloren haben und noch auf einem Teil der Schulden sitzen endet diese Form der Altersvorsorge in einer mittleren Katastrophe.

Danke für die Info. Hast du am Webinar teilgenommen?

Ein paar Screenshots des CeFDex Traders gibt es in der Gallerie zu sehen. Wer mag, einfach folgenden Link aufrufen.

+++ Kleiner exklusiver Preview auf die neue Handelsplattform von Flatex +++ Ich habe 8 Bilder von der neuen Handelsplattform für Differenzkontrakte, die demnächst beim Online Broker Flatex zum Einsatz kommen wird, in die Trader Gallerie hochgeladen. Zur Ansicht einfach auf das Thumbnail klicken und warten, bis sich die Voransicht öffnet. Um eine Vollansicht (AJAX/ Lightbox) zu erhalten, müsst ihr dann nur noch auf das Bild klicken. Wer mehr Informationen zur Handelsoftware und dem CFD Service erfahren möchte, der findet in diesem Beitrag einige weiterführende Informationen. http://img221.imageshack.us/img221/4933/flatexcfdneuerauftragni5.jpg

Back to the Topic ;-) und zum Börsengeheimnis-Guru sowie der Erkenntnis, dass Outlook nur manchmal so arbeitet, wie man es sich dauerhaft wünschen würde.

LOL, wieso habe ich mir das gedacht, dass so etwas in der Richtung von dir kommen wird Dein Vorschlag hat etwas. Ich vermute allerdings, dass wir damit etwas früh dran wären. Die Fähigkeit individualisierbare Software entwickeln zu können, heisst nicht unbedingt, dass man das auch tun wird. Maßgeblichen Einfluss auf das Endprodukt hat der Finanzdienstleister, der CeFDex als Execution-Partner wählt. Wenn der sich einbildet, bunte Blümchen müssten das Frontend schmücken, werden die das so ausliefern. Die meisten Unternehmen, die jetzt White Label Lösungen verwenden, haben m..E. nach gar kein Interesse daran, etwas Spezielles für die Trader zu entwickeln. Der Aufwand muss so gering wie möglich sein und die Kickbacks passen, mehr nicht. Aber wer weiß, Kreativität kennt keine Grenzen. Da ist soviel Spielraum nach oben, dass man...

Wie die meisten wissen, ist es uns bereits mehrfach gelungen, lange vor dem Eintreten eines Ereignisses an relevante Informationen heranzukommen. Das klappt nicht immer und wenn, ist manchmal mit einigen Herausforderungen verbunden. Was viele nicht wissen, ist das wir bei direktem Kontakt mit den Finanzdienstleistern selten auch nur eine Reaktion erhalten. Wir haben bedingt Verständnis für die Geheimniskrämerei, respektieren diese aber zu 100%. Im Umkehrschluss bedeutet das allerdings, dass wir (um wilde Spekulationen ausschließen zu können) so lange warten müssen, bis irgendwann irgendwo irgendwer darüber schreibt, damit wir uns darauf beziehen können. Das einer der Saxo Bank Chefs beurlaubt worden ist, wussten wir bereits Anfang September und das die Saxo Bank Einschnitte bei der Personalpolitik plant, lag als Memo auch bereits eine Woche vorher bei uns auf dem Tisch. Die ersten Informationen zu IGs PureDeal konnte man hier lesen. Das City Index einen Deal mit der Postbank eingefädelt hat, darüber haben wir bereits im November berichtet....usw. Bei CeFDex gestaltet sich die Situation bedeutend einfacher . Da freut man sich, wenn man um ein paar Informationen bittet und diese nach wenigen Stunden mit einem "... Beste Grüße...Harald Patt" im Postfach liegen. Also dann, wie versprochen Kurzzusammenfassung des Geschäftsmodells als PDF CeFDex_Broschuere.pdf PS: Wer Fragen dazu hat, bitte hier oder in einem neuen Beitrag adressieren. Zwei Screenshots des CeFDex Traders (Bitte beachten: die Flatex CFD Plattform sieht anders aus!) waren der E-Mail beigefügt

Vor 10 Tagen hieß es noch Morgan Stanley prüft eine Notfusion mit Wachovia Damals glaubte (wer auch immer) noch daran, dass das eine Option sei. Zeitgeschichte in Bildern siehe auch

Der gestrige Tag hat mehrere Rekorde gebrochen. Höchster punktueller Tagesverlust (-777) beim Dow (Rekord vom 9/11 eingestellt, damals waren es -684 Punkte) Der Nasdaq endete bei fast 10 Prozent im Minus, höchste je gemessene IntradayVola ...etc. pp Irgendwas wird passieren (müssen). Ohne Liquidität fackeln die Märkte komplett ab. Allerdings ist fraglich, für welche Maßnahmen sich entschieden wird. Es ist Wahlkampf in USA und das könnte das Zünglein an der Waage werden. Das die Amerikaner ihr Bankensystem grundlegend reformieren und unter Aufsicht stellen werden ist eher unwahrscheinlich. Der Wallstreet Geldadel bestimmt zu weiten Teilen die Politik des Landes. Netzwerk und Lobby sind zu mächtig, als dass sich nachhaltig etwas zum Positiven (aus Sicht der anderen Beteiligten) wenden könnte. Noch ein paar Fact's and Figures Indikation DAX Handelsstart (IG Markets) http://img242.imageshack.us/img242/9910/daxindikationigcb8.png Indikation DAX Handelsstart (Citibank)

Multiple Choice mit 1% Margin, 5%Margin, 10 % Margin oder besser überhaupt nicht?

Ein Schnappschuss vom 29.09.2008 Nasdaq High/ Low Ratio: 1/317 AMEX High/ Low Ratio: 9/ 231 NYSE High/ Low Ratio: 0/ 598 Quelle

Gute Entscheidung Weniger für die Aktienmärkte und Anleger, dafür aber für die amerikanische Bevölkerung, die noch immer nicht realisiert hat, was in ihrem Land los ist. Meine Schwester ist seit Montag vergangener Woche (der Tag an dem Lehman sich aus dieser Welt verabschiedete) in den USA. Als ich sie gefragt habe, wie die Amerikaner auf den Zusammenbruch des Finanzsystems reagieren, meinte sie "...gar nicht...". Ob das nach dem Entscheid noch immer so ist, werden die kommenden Tage zeigen. US-Rettungspaket gescheitert http://img210.imageshack.us/img210/7172/obck735bailouns20080929fi7.gif Bailout Bill Fails in House Vote

Gut, es geht letztlich "nur" um die Eigentumsverhältnisse - naja, und damit eigentlich darum, wer künftig das Sagen hat (und die Rechnungen bezahlt). ABN wurde letztes Jahr in einer Übernahmeschlacht von einem Konsortium übernommen, von dem sich einige Partner jetzt aus dem Staub machen. Es hieß bislang, dass marketindex an die Royal Bank of Scotland angedockt werden sollte. Ob das noch Bestand hat, nachdem Fortis nicht mehr im Spiel ist? Die andere Frage ist, wie es um die RBS bestellt ist? Für marketindex sicher keine gute Konstellation, genauso wenig wie für deren Mitarbeiter. Hoffen wir, dass sie nicht zwischen die Mühlen der Finanzkrise geraten! Governments of Belgium, Luxembourg and the Netherlands invest EUR 11.2 billion in Fortis - Concerted action of the three governments and the respective supervisory authorities to support Fortis UK_PR_Fortis_29092008.pdf

[Product Information ] We are delighted to announce a new partnership with Bourse Direct to offer IG Markets' range of Contracts For Difference (CFDs) under the Bourse Direct brand in France. Bourse Direct, the fourth largest online broker in France, has chosen IG Markets as its unique CFD trading platform provider, providing a complete and diverse range of CFDs for its clients. This new range of products will be available for Bourse Direct clients by the middle of October 2008.

Glaube ich auch nicht. Die Meinungen der User sind wie immer wenn sie sich an etwas Neues gewöhnen müssen eher negativ. Möglich wäre auch, dass es sich hier um eine Produkterweiterung handelt, die komplett am Kunden/ Zielgrupper vorbei entwickelt wurde. Was gut gemeint ist, kann sich dann schnell mal ins Gegenteil umkehren, Kundenreaktion kostenlos+inklusive.

Knapp 2 Jahre später... Die Meinungen der Analysten, welche vor 4 Wochen noch die Runde machten, poste ich fairerweise mal nicht.

Die Verärgerung betrifft diesmal primär das neue Charting Modul und die Art und Weise, wie es dem Kunden "verkauft" wurde. Stimmungsbild (Quelle: T2W) Dabei dürfte langsam bis zum letzten Marketing Manager durchgedrungen sein, das bestimmte Dinge als absolutes NoGo zu betrachten sind. Ich kann nicht erst eine Generation hochspezialisierter Daytrader heranzüchten und sie dann alleine im Regen stehen lassen.